US-Arbeitsmarktbericht im Blick

Die US-Börsen mussten am Donnerstag Kursverluste hinnehmen. Für den Dow ging es um 0,27 % nach unten, die Nasdaq verlor 1,0 % während der breite Russel 2000 1,48 % nachgab. Marktstützend hatten sich die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe ausgewirkt. Lediglich 550.000 Erstanträge wurden im August gestellt, in den Prognosen war man von einem Wert in Höhe von 580.000 ausgegangen. Im Vorfeld der heute zur Veröffentlichung anstehenden Arbeitsmarktdaten wollte sich jedoch niemand zu weit aus dem Fenster lehnen. Die Indikation für den heutigen Bericht ist negativ. Zwar kann festgestellt werden, dass sich die Abschwungdynamik abgeschwächt hat, jedoch werden von Monat zu Monat weitere Stellen gestrichen. Wir machen gegenüber der bei -328,000 liegenden Konsensschätzung leichtes Enttäuschungspotenzial aus. Die Arbeitslosenquote sollte leicht ansteigen. Negativ wurde der Ausblick von Cisco Systems aufgenommen, dieser Umstand sorgte dafür, dass die Technologiebörse Nasdaq eine relative underkperformance vollzog. Die Financials profitierten von ermutigenden Analystenkommentaren. Insbesondere die Bank of America und American Express profitierten. An der NYSE wurden 1,4 Mrd. Aktien umgesetzt, 1.147 Werte legten zu, während 1.878 Verluste verbuchten. Heute stehen Unternehmensergebnisse von AIG und Edison Intl. zur Veröffentlichung an.  Wie im Chart des S&P 500 zu sehen ist, zeichnet sich eine obere Wendeformation immer mehr ab. Drei Hochs in Folge auf nahezu dem gleichen Niveau untermauern diesen Eindruck, zudem weisen die letzten 3 Candles fallende Tiefpunkte auf. In der Konsequenz kann ein Test der Unterstützung im Bereich von 975 Zählern nicht ausgeschlossen werden. Nach dem fulminanten Anstieg seit dem 13.07. sollte dies nicht überraschen, ebenso wenig, dass die Bewegungsdynamik etwas nachlässt.

Dem Dax gelang es gestern, einen Teil der Vortagesverluste wieder aufzuholen. Auf Xetra-Schlusskursbasis legte der Deutsche Leitindex um 0,32 % auf 5.369,98 Punkte zu. Die Aktie der Hannover Rück führte mit einem Kursplus von 5,93 % die Dax-Gewinnerliste an. Lufthansa + 3,68 %, und Volkswagen + 3,62 % folgten. Fresenius Medical Care (-2,74 %) bekam die rote Laterne. Weiter unter Druck standen auch die Papiere der Deutschen Börse. Eine Aktienplatzierung von Morgan Stanley (3,5 Mio. Aktien zum Preis von 51,0 €) drückte den Kurs um 1,98 % auf 51,93 €. Heute Morgen liegen bereits Quartalszahlen der Allianz vor. Der Überschuss/fortgef. Betrug 1,869 Mrd. €, dieser Wert liegt deutlich über den Schätzungen, aber 16 % unter der Vorjahresperiode. Das Erbebnis vor Steuern  in Höhe von 2,334 Mrd. € übertraf ebenfalls die Schätzungen (Reuters Prognose 2,147 Mrd. €). Die Nettobeitragseinnahmen von 14,477 Mrd. € erreichten den Schätzwert (14.616 Mrd. €) allerdings nicht. Auf Grund von wenig inspirierenden Vorgaben wird der Dax heute etwas leichter in den Handel starten. Im Vorfeld der US-Arbeitsmarkt-daten, welche am Nachmittag veröffentlicht werden, werden sich die Marktteilnehmer wohl eher mit Engagements zurückhalten. An der charttechnischen Beurteilung des Dax hat sich zuletzt nichts geändert. Deutlich wird jedoch, dass sich die Widerstandsmarke von 5.410 Punkten als sehr massiv darstellt. Auf der Unterseite gilt es weiterhin die Marke von 5.306 Zählern im Auge zu behalten. Ein Unterschreiten würde sicherlich zu einer Beschleunigung der Korrekturbewegung führen.