10:38 | 30.09.2010
Helaba – Marktkommentar Aktien: Aktienmärkte liefern weiterhin ein gemischtes Bild
Indikation Unterstützungen Widerstände Handelsbreite
DAX 6.235 6.145 / 6.084 6.350 / 6.400 6.160 / 6.350
EuroStoxx 50 2.730 2.705 / 2.670 2.800 / 2.828 2.680 / 2.785
Euro steuert auf 1,36er Marke zu
Heute steht der deutsche Arbeitsmarktbericht zur Veröffentlichung an. Die Perspektiven sind gut. Nicht nur, dass sich der Arbeitsmarkt in der Krise dank umfangreicher Kurzarbeit vergleichsweise gut behauptet hat. Seit dem Aufschwung sinkt die Zahl der Arbeitslosen stetig auf zuletzt knapp 3,2 Millionen. Auch im September ist mit einem weiteren Rückgang zu rechnen. Die Zahl der saisonbereinigten Arbeitslosen dürfte um schätzungsweise 15 Tsd. sinken. Einer Umfrage des ifo-Instituts zufolge planen annähernd neun von zehn Unternehmen in Deutschland, in den nächsten 12 Monaten Mitarbeiter einzustellen. Zwar bevorzugen rund ein Viertel der befragten Firmen bei den Neueinstellungen befristete Arbeitsverträge. Dennoch trägt die Entwicklung des deutschen Arbeitsmarktes dazu bei, dass die deutsche Konjunktur dank einer robusten Binnennachfrage Stabilität erfährt. In den USA werden heute ebenfalls Arbeitsmarktzahlen veröffentlicht – die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe. Diese sind in der Vorwoche leicht gestiegen. Der Vierwochendurchschnitt ist aber seit Mitte August rückläufig. Sollte dieser Trend anhalten und damit für einen Anstieg neuer Stellen sprechen, könnten Konjunktursorgen etwas in den Hintergrund treten. Wenig Einfluss auf das Marktgeschehen hat das Bruttoinlandsprodukt der USA, da wir bei der zweiten Schätzung keinen Revisionsbedarf ausmachen. Demgegenüber liefert der Chicago-PMI eine Indikation auf den nationalen ISM-Index, der morgen auf der Agenda steht.
Dax:
Nach einem freundlichen Beginn drehte der Dax am Nachmittag in die Verlustzone. Besonders bemerkenswert ist die Tatsache, dass das Tageshoch bei 6.326 Zählern und damit knapp unterhalb der wichtigen Widerstandsmarke von 6.340 Zählern ausgebildet wurde. Mit einem Kurs von 6.246 Punkten notierte der deutsche Leitindex schlussendlich unter der Unterstützungsmarke von 6.280 Zählern. Heute gilt es die Unterstützungsmarke bei 6.240 Zählern im Auge zu behalten. Ein Bruch dieser, würde die nächste Supportmarke bei 6.145 Zählern zur Disposition stehen. Unter den Daxwerten erreichten gestern eine ganze Reihe von Aktien neue Jahreshochs. Zu nennen sind Fresenius Medical Care, MAN, Daimler, Metro, BMW und Daimler. Darüber hinaus standen auch die Papiere von Beiersdorf im Fokus. Übernahmephantasien (angeblich durch Procter & Gamble) sorgten für teils deutliche Kursaufschläge. Das Tageshoch wurde bei 47.12 € markiert, zum Schluss notierte das Papier bei 44,50 € um 3,97 % höher. Eine aus charttechnischen Gesichtspunkten sehr spannende Situation zeichnet sich derzeit im V-Dax (hier auf Wochenbasis) ab. Interessanterweise ähnelt die aktuelle Situation (siehe Box 2) sehr stark der Formation von Box 1, insbesondere die einzelnen Höhen sind identisch. Bemerkenswert ist zudem, dass die Vola seit geraumer Zeit auf niedrigem Niveau verharrt. In der Regel wird unterstellt, dass der dazugehörige Index mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit in Kürze eine deutliche Bewegung vollziehen wird, wenn eine solche Situation eintritt. Die aufgestellte These wird zudem von weiteren Punkten wie nach oben wegdrehende Moving Averages aber vor allem auch von der auf diese Woche fallende, sogenannte Fibonacci-Time-Zone (die Wahrscheinlichkeit für markante Marktwendepunkte ist dann besonders hoch) untermauert. Spätestens wenn die Vola die 55-Wochen-Linie überschreitet, ist das Muster von Box 1 vollends vergleichbar.
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