Donnerstag, 09. Februar | 14:10 Uhr

Positive Quartalszahlen sowie die zunehmend bessere Stimmung in Industrie und bei Verbrauchern stimulieren weiter die Aktienbörsen. Die steigende Risikobereitschaft bei Investoren belastet dagegen die Bondmärkte und lässt die Renditen steigen. Staatliche Schuldenprobleme, Zurückhaltung bei amerikanischen Konsumenten (Verbrauchervertrauen 50.4 nach 51; ABC- Verbrauchervertrauen -48 nach -46) und die nur zögerliche Kreditvergabe der Banken an Unternehmen rücken derzeit in den Hintergrund. Die Risikoaufschläge für Anleihen der Peripherie in der Eurozone gegenüber Bundesanleihen gehen weiter zurück, längere Fälligkeiten laufen kurzen Titeln den Rang ab. Der Bund- Kontrakt (127.63) schloss 22 Stellen leichter, Bobl (119.40) und Schatz (109.02) gingen 16 bzw. 11 Ticks niedriger aus dem Markt. Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe stieg auf 2.78%, der Renditeabstand zwischen 2- und 10-jährigen Bundesanleihe ermäßigte sich auf 189 BP. 10-jährige US- Treasuries rentieren bei 3.04%, der JGB- Future (141.67) gibt 19 Stellen nach. Der Euro klettert auf 1.30 Dollar, der Preis für das Barrel Öl fällt auf 77.4Dollar.

Heute präsentiert das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung sein Konjunkturbarometer. Daneben stehen die Verbraucherpreise aus den Bundesländern und für Gesamtdeutschland (0.2 %/1 %), die Auftragseingänge für langlebige Wirtschaftsgüter (1 %; ex Transport 0.4 %) in USA sowie der Konjunkturbericht der amerikanischen Notenbank („Beige Book“) zur Veröffentlichung an.

Am Primärmarkt stockt Italien heute inflationsindizierte BTPei mit Fälligkeiten 09/2021 und 09/2041 um eine bzw. 0.3 Mrd. Euro auf. Portugal platziert jeweils 0.6 Mrd. Euro mit Laufzeiten bis 10/2014 bzw. 10/2023. Das amerikanische Schatzamt versteigert 5- jährige T- Notes im Volumen von 37 Mrd. USD, morgen folgen 29 Mrd. USD 7- jährige. Das Land Hessen stockte die letzte Anleihe mit Laufzeit bis 06/2015 um 250 Mio. Euro auf.

Technik:
Der Bund- Future weitete seine Verluste nochmals aus, markierte ein Tagestief bei 127.37 und schloss (127.63) 22 Stellen unter Vortagsniveau. Während kurzfristig das etwas positivere Bild eine Erholung andeutet, sind die Indikatoren auf Tagesbasis weiter nach Süden gerichtet. Unterstützungen sehen wir bei 127.37 (Tief v. 27.07.), 127.12 (Tief v. 21.06.) und 126.65 (Tief v. 20.05.). Widerstände liegen bei 127.84 (Hoch v.27.07.), 128.16 (Fibonacci von 129.43 bis 127.37) und 128.27 (Hoch v. 26.07).

Unterstützungen 127.37 127.12 126.65
Widerstände 127.84 128.16 128.27