Mittwoch, 08. Februar | 07:03 Uhr

Der Schweizer Pharmakonzern teilte gestern mit, dass er die Option zur Übernahme von weiteren 52% (bisheriger Anteil: 25%) am Augenheilkundeunternehmen Alcon (Umsatz 2008: 6,29 Mrd. USD) von Nestle ausüben wird. Gemäß der Vereinbarung der beiden Schweizer Konzerne vom April 2008 zahlt Novartis 28,1 Mrd. USD bzw. 180 USD je Alcon-Aktie, womit sich der Preis für den 77%-Anteil an Alcon auf insgesamt 38,5 Mrd. USD bzw. 168 USD je Aktie beläuft. Der Konzern erwartet unter anderem, dass durch die Aufstockung auf 77% Synergien von jährlich rund 200 Mio. USD (vor Steuern) ab 2013 gehoben werden können. Neben eigenen liquiden Mitteln (per 30.09.2009: 14,2 Mrd. USD) wird Novartis die Transaktion durch kurz- und langfristiges Fremdkapital (bis zu 16 Mrd. USD) finanzieren (Nettofinanzverschuldung per 30.09.2009: 200 Mio. USD). Der Abschluss der Transaktion wird im zweiten Halbjahr 2010 erwartet. Die Bekanntgabe der Ausübung der Option wurde für Anfang 2010 erwartet und ist aus Analystensicht folglich wenig überraschend. Analysten begrüßen, dass Novartis die Option nutzt, um die komplementären Augenheilkunde-Portfolios (von Alcon und Novartis) in einer neuen “Eye Care Division” (gemeinsam unter anderem mit Ciba Vision) zu bündeln. Darüber hinaus bietet der Konzern den restlichen Alcon-Aktionären 2,80 eigene Aktien je Alcon-Aktie (entspricht 153 USD je Aktie), womit die verbleibenden 23% an Alcon mit rund 11,2 Mrd. USD bewertet werden.