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8:08 | 15.12.2010
DJ Hochtief empfiehlt Aktionären Nicht-Annahme des ACS-Angebots

DJ Hochtief empfiehlt Aktionären Nicht-Annahme des ACS-Angebots

FRANKFURT/ESSEN (Dow Jones)–Vorstand und Aufsichtsrat der Hochtief AG haben das Übernahmeangebot des spanischen Großaktionärs ACS wie erwartet abgelehnt. Man empfehle den Aktionären von Hochtief, die Offerte nicht anzunehmen, teilte der Essener Baukonzern am Mittwoch mit. Vorstand und Aufsichtsrat hielten die Angebotsgegenleistung aus finanzieller Sicht nicht für angemessen.

Die strategische Ausrichtung der unabhängigen Hochtief-Gruppe und die Zukunftsaussichten seien erfolgversprechend. Es sei nicht ersichtlich, wie das Angebot die Wettbewerbsposition auch von Hochtief verbessern könnte.

ACS bietet mit acht ACS-Papiere für fünf Hochtief-Aktien ein reines Tauschgeschäft und in diesem Rahmen nur den gesetzlichen Mindestpreis ohne Prämie. Das Angebot ist damit wenig attraktiv. Das soll es aber auch nicht sein, denn ACS strebt lediglich die Mehrheitsübernahme an. Die Offerte soll helfen, die Schwelle von 30% zu überschreiten. Danach wollte ACS fehlende Aktien am Markt zukaufen.

Dies ist nach dem Einstieg des Emirats Katar bei Hochtief vergangene Woche im Rahmen einer Kapitalerhöhung schwieriger geworden. ACS hielt zuvor 29,98% an Hochtief, nur wenige tausend Aktien fehlten zur Überschreitung der 30%. Durch die Kapitalerhöhung wurde der ACS-Anteil auf über 27% verwässert.

Hochtief-Aktionäre können ihre Aktien noch bis 29. Dezember andienen, eine Verlängerung bis Mitte Januar ist möglich. Bis Ende Februar will ACS die Transaktion abgeschlossen haben. Früheren Aussagen des ACS-Managements zufolge soll die Übernahme der Mehrheit an den Essenern bis Ende 2011 erreicht werden.


Webseite: www.hochtief.de 

-von Natali Schwab, Dow Jones Newswires, +49 69 29725119,
natali.schwab@dowjones.com
DJG/nas/jhe 

(END) Dow Jones Newswires

December 15, 2010 02:08 ET (07:08 GMT)

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