9:38 | 30.01.2009
ROUNDUP 2: Roche kappt Angebot für Genentech-Aktionäre – Aktie legt zu
(Weitere Details, Aktienkurs)
BASEL (dpa-AFX) – In die sich seit Monaten hinziehende Übernahme der
Biotech-Tochter Genentech durch den Schweizer Pharmakonzern
Roche kommt eine überraschende Wende. Roche senke sein
öffentliches Kaufangebot zur Übernahme aller ausstehenden Aktien der
US-Tochtergesellschaft auf 86,50 US-Dollar je Aktie. Am Markt wurde dagegen
allgemein mit einer Aufstockung der Milliardenofferte gerechnet. “Wir sind
enttäuscht, dass die Gespräche zwischen Roche und dem unabhängigen
Verwaltungsrats-Ausschuss von Genentech während der letzten sechs Monate nicht
zu einer Vereinbarung geführt haben”, sagte Roche-Verwaltungsratchef und
früherer Konzernchef Franz Humer am Freitag.
Ende Juli 2008 hatte Roche mit der Offerte für die Komplettübernahme des
Biotech-Pioniers für 89 Dollar je Aktie oder rund 44 Milliarden Dollar die
Märkte überrascht. Der Schweizer Pharmakonzern will sich mit der Übernahme der
restlichen 44 Prozent auch in Zukunft den Zugriff auf Kassenschlager wie das
Krebsmedikament Avastin sichern. Das neue Angebot bewertet die restlichen
Genentech-Anteile mit 42 Milliarden Dollar. “Die Offerte bietet allen Aktionären
die Möglichkeit, im derzeitigen schwierigen wirtschaftlichen Umfeld einen fairen
Preis in bar für alle ihre Aktien zu erhalten”, sagte Humer weiter. Am
Donnerstag waren Genentech-Papiere mit 84,09 Dollar aus dem Handel gegangen.
Nach der ursprünglichen Ankündigung waren Genentech-Papiere bis auf knapp unter
100 US-Dollar gestiegen.
ANALYSTEN ERSTAUNT
In Analystenkreisen zeigt man sich erstaunt über die neue Wendung: Der
feindliche Charakter der Übernahme und der gesenkte Preis könnte zu einem
längeren Hin und Her und damit zu weiteren Verzögerungen führen. Im Falle
positiver Studienergebnisse für Avastin bei Darmkrebs Mitte April werde Roche
nicht um eine deutliche Nachbesserung der Offerte herum kommen. Roche-Aktien
reagierten auf die neue Offerte in den ersten Handelsminuten an der Schweizer
Börse mit einem Plus von 3,06 Prozent auf 165,20 Schweizer Franken.
Roche hält bereits 55,8 Prozent an der Biotech-Tochter, die das lukrative
Krebsmittel Avastin entwickelt hat. Am 13. August 2008 hatte der
Genentech-Ausschuss das Angebot von Roche abgelehnt. Angesichts des fehlenden
Fortschritts in den bisherigen Gesprächen, mit Genentech eine Vereinbarung zu
treffen, habe Roche entschieden, den Aktionären von Genentech direkt ein Angebot
zu unterbreiten.
Die Schweizer, die vor der Genentech-Offerte immer Großakquisitionen
abgelehnt hatten, beabsichtigen weiterhin, die Transaktion mit eigenen Mitteln,
Geldmarktanleihen, Obligationen und Bankkrediten zu finanzieren. In den
vergangenen Monaten waren Befürchtungen laut geworden, dass die
Fremdfinanzierung angesichts der weltweiten Kredit- und Bankenkrise scheitern
könnte./ep/tw
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