SCHWARZ PHARMA AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37 WpHG 

29.02.2008 

Zwischenmitteilung nach  § 37 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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29. Februar 2008
Bericht Zwölf Monate 2007: 

Planmäßige Integration des SCHWARZ PHARMA Geschäftes in die UCB-Gruppe 

Im Zuge der Integration wurde ein Großteil des Auslandsgeschäfts der
SCHWARZ PHARMA AG auf den UCB-Konzern übertragen. Zum Ende des
Geschäftsjahres 2007 sind 13 Tochtergesellschaften aus dem
Konsolidierungskreis der SCHWARZ PHARMA AG ausgeschieden. Die vorgelegten
Geschäftszahlen (vorläufig und untestiert) umfassen daher die Ergebnisse
aus fortgeführter Geschäftstätigkeit der im Konsolidierungskreis
verbliebenen Gesellschaften. Diese erzielten im Jahr 2007 Umsatzerlöse in
Höhe von 327,3 Mio. EUR gegenüber 362,1 Mio. EUR im Vorjahr (-9,6%). Für
das Geschäftsjahr 2008 erwartet SCHWARZ PHARMA einen Umsatzanstieg. 

29. Februar 2008 - 'Das Geschäftsjahr 2007 stand im Zeichen der
erfolgreichen Integration in die UCB-Gruppe' sagt Peter Möller,
Vorstandsvorsitzender der SCHWARZ PHARMA AG. 'Gemeinsam mit UCB wollen wir
ein führendes Biopharmaunternehmen der nächsten Generation formen. Die
gemeinsame Entwicklungspipeline, die ihre Schwerpunkte im Bereich
Neurologie und Entzündungskrankheiten hat, gehört zu den 'best gefüllten'
der Welt.' Die ordentliche Hauptversammlung der SCHWARZ PHARMA AG hatte im
Mai 2007 dem Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der UCB SP GmbH
als herrschender Gesellschaft und SCHWARZ PHARMA AG als beherrschter
Gesellschaft zugestimmt. Dieser Vertrag war im Juli 2007 ins
Handelsregister eingetragen und damit wirksam geworden. Aktionäre, die das
Barabfindungsangebot der UCB SP GmbH in Höhe von EUR 104,60 je Aktie nicht
angenommen haben, erhalten eine Ausgleichszahlung je Aktie in Höhe von EUR
3,18 (netto) bzw. EUR 3,43 (brutto). 

Umsatzentwicklung Januar - Dezember 2007:
Umsatzvolumen: 327,3 Mio. EUR, -9,6% 

Im Geschäftsjahr 2007 erreichte der Umsatz der SCHWARZ PHARMA Gruppe 327,3
Mio. EUR und lag damit unter dem Vorjahresniveau (-9,6%). 

In Deutschland ging der Umsatz um 24,2% auf 163,7 Mio. EUR zurück. Dies ist
insbesondere auf den signifikanten Umsatzrückgang des Magen-Darm-Präparats
Rifun(R)(Pantoprazol) zurückzuführen, welcher sich aufgrund des
Eigentümerwechsels auf nur noch 3,9 Mio. EUR (-90,3%) belief.
Umsatzstärkste Produkte waren das Anti-Asthmatikum
Atmadisc(R)(Fluticason/Salmeterol) mit 47,8 Mio. EUR (+1,5%) und das
Bluthochdruckmedikament Provas(R)(Valsartan) mit 25,4 Mio. EUR (-31,9%).
Der Umsatzrückgang bei Provas(R) ist bedingt durch den geänderten
Ertragsausweis aufgrund einer Vertragsumstellung. 2007 erreichte der Umsatz
von Neupro(R)  bereits 16,5 Mio. EUR und hat damit die Erwartungen deutlich
übertroffen. 

Die Umsätze im Bereich 'Übriges Europa' liegen mit 17,4 Mio. EUR (+29,0%)
deutlich über dem Vorjahr. Das Lizenzgeschäft mit anderen Ländern der Welt
('Rest of the World') ist um 5,0% auf 44,4 Mio. EUR gestiegen.
Umsatzstärkste Produkte waren Elantan(R) (Isorbidmononitrat) mit 10,7 Mio.
EUR (+/- 0,0%), Ferro(R) (Eisen) mit 10,5 Mio. EUR (+1,5%) und Deponit(R)
(Glyceroltrinitrat) mit 8,7 Mio. EUR (+14,1%). 

In Asien blieb der Umsatz der SCHWARZ PHARMA Tochtergesellschaften mit
37,5 Mio. EUR fast unverändert. 

Ergebnisentwicklung Januar - Dezember 2007:
Betriebsergebnis: -8,5 Mio. EUR;
Ergebnisbeitrag fortgeführter Geschäftstätigkeit: -74,7 Mio. EUR 

2007 erzielte SCHWARZ PHARMA ein Bruttoergebnis von 201,7 Mio. EUR
(-10,1%). Die Bruttomarge verschlechterte sich nur unwesentlich von 61,9%
auf 61,6%. 

Die Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten gingen deutlich um 22,2%
auf 162,4 Mio. EUR zurück. Restrukturierungsprogramme und niedrigere
Aufwendungen für Mitarbeiterbeteiligungsprogramme führten zum Rückgang der
Personalkosten. 

Die Forschungs- und Entwicklungskosten sanken deutlich auf 90,0 Mio. EUR
(-29,0%), ursächlich hierfür sind auch die Fortschritte der
Entwicklungspipeline, wo sich nunmehr vier Projekte im frühen
Zulassungsverfahren befinden. 

2007 erreichten die sonstigen Erträge 56,2 Mio. EUR. Auch im Jahr 2007 war
das sonstige Ergebnis wesentlich von erhaltenen Meilensteinzahlungen
gekennzeichnet. 

Somit betrug das Betriebsergebnis im abgelaufenen Geschäftsjahr -8,5 Mio.
EUR nach einem Betriebsergebnis von -4,2 Mio. EUR im Vorjahr. Das
Finanzergebnis betrug -3,3 Mio. EUR nach -0,2 Mio. EUR im Vorjahr. Das
Beteiligungsergebnis verbesserte sich von -8,7 Mio. EUR im Vorjahr auf 0,1
Mio. EUR im Berichtsjahr. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf eine im
Vorjahr notwendig gewordene Abwertung des Beteiligungsbuchwertes der
Lipocine Inc., USA, in Höhe von 8,6 Mio. EUR. zurückzuführen. 

Das Ergebnis vor Steuern belief sich auf -11,7 Mio. EUR nach -13,1 Mio. EUR
im Geschäftsjahr 2006. Der Ertragsteueraufwand erreichte 63,0 Mio. EUR nach
-7,0 Mio. EUR. 

Somit erzielte SCHWARZ PHARMA im Geschäftsjahr 2007 ein Konzernergebnis aus
fortgeführter Geschäftstätigkeit von -74,7 Mio. EUR gegenüber -6,1 Mio. EUR
im Vorjahr. 

Der Ergebnisbeitrag der aufgegebenen Geschäftsbereiche, der in der
Gewinn-und Verlustrechnung gesondert ausgewiesen ist, beträgt im
Berichtsjahr 946,7 Mio. EUR (2006: 19,2 Mio. EUR) und ist im Wesentlichen
gekennzeichnet durch die Effekte der Übertragung von 13
Tochtergesellschaften an die UCB-Gruppe sowie die damit verbundenen
Entkonsolidierungseffekte. Diese Auswirkungen sind im sonstigen Ergebnis
der nicht fortgeführten Geschäftstätigkeit enthalten. 

Der Umsatz der nicht fortgeführten Geschäftsbereiche beträgt im
Geschäftsjahr 2007 531,0 Mio. EUR nach 638,2 Mio. EUR im Vorjahr und
entfällt zu mehr als der Hälfte auf die USA. 

Aufwendungen sind in den aufgegebenen Geschäftsbereichen in Höhe von 486,2
Mio. EUR enthalten. Hinzu kommen zurechenbare Ertragsteuern von 19,2 Mio.
EUR. 

Kapitalflussrechnung, Bilanz und Mitarbeiter
Nettoverschuldung -2,3 Mio. EUR, Eigenkapitalquote 9% 

Im Geschäftsjahr 2007 wurde im Gesamtkonzern ein negativer Cash Flow aus
laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von 218,5 Mio. EUR erwirtschaftet.
Ursächlich hierfür sind trotz gesunkener Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen im Wesentlichen geleistete Steuerzahlungen. 

Für Investitionen flossen im Gesamtkonzern Mittel in Höhe von 187,1 Mio.
EUR ab gegenüber 66,7 Mio. EUR in 2006. Mit 150,3 Mio. EUR erfolgte der
überwiegende Teil der Investitionen in Sachanlagen, vor allem in die
begonnene Erweiterung der Feinchemieproduktion in Shannon, Irland. 

Der Zufluss aus Finanzierungstätigkeit betrug 142,3 Mio. EUR gegenüber 49,0
Mio. EUR in der Vorjahresperiode. Die Veränderungen resultieren im
Wesentlichen aus der geänderten Finanzierungsstruktur der Gruppe, da
Finanztransaktionen im Gegensatz zum Vorjahr über ein verbundenes
Unternehmen der UCB-Gruppe vorgenommen werden. Dividendenzahlungen führten
zu Mittelabflüssen in Höhe von 10,2 Mio. EUR. Die Nettoverschuldung zum 31.
Dezember 2007 betrug -2,3 Mio. EUR. 

Die SCHWARZ PHARMA Gruppe beschäftigte im Geschäftsjahr 2007 weltweit
durchschnittlich 3.714 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (2006: 4.359; -14,8
%). 

Ausblick 2008 

Als Außenumsatz der Gruppe werden in 2008 neben den bisherigen Umsätzen der
SCHWARZ PHARMA AG und ihrer Tochtergesellschaften mit Dritten auch die
Umsätze an UCB-Gesellschaften außerhalb der SCHWARZ PHARMA Gruppe
berichtet. SCHWARZ PHARMA geht von einem steigenden Umsatzvolumen aus.
Bedingt durch Anlaufkosten für die Produktion des Wirkstoffes Fesoterodin
wird ein negatives Jahresergebnis 2008 erwartet. 

In diesen Ausblick sind Erträge aus Produktverkäufen oder Partnerschaften
und anderen Desinvestitionen nicht einbezogen. Ebenfalls nicht
berücksichtigt sind  mögliche Aufwendungen im Zusammenhang mit der weiteren
Integration von SCHWARZ PHARMA in die UCB-Gruppe aufgrund des
Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags. 

SCHWARZ PHARMA AG und Tochtergesellschaften*
(Geschäftsjahr 01.01.-31.12.) 
in Mio. EUR                                         2007          2006
Fortgeführte Geschäftsbereiche
  Umsatzerlöse                                     327,3         362,1
  Herstellungskosten                               125,6         137,8
Bruttoergebnis vom Umsatz                          201,7         224,3
  Marketing- und Vertriebskosten                   109,8         125,7
  Allgemeine Verwaltungskosten                      52,6          83,2
  Forschungs- und Entwicklungskosten                90,0         126,7
  Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte    13,4          11,9
  Sonderabschreibung gemäß IAS 36                    0,6           4,1
  Sonstiges Ergebnis                                56,2         123,1
Betriebsergebnis                                    -8,5          -4,2
  Zinsergebnis                                      -3,3          -0,2
  Ergebnis aus At-Equity Beteiligungen               0,0           0,0
  Übriges Beteiligungsergebnis                       0,1          -8,7
Ergebnis vor Ertragsteuern                         -11,7         -13,1
  Ertragsteuern                                     63,0          -7,0
Ergebnis nach Ertragsteuern                        -74,7          -6,1
Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche


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  February 29, 2008 05:54 ET (10:54 GMT)